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　　起头：IPO日报色中色电影网

　　日前，A股半导体封装材料龙头企业，江苏华海诚科新材料股份有限公司（SH688535，下称“华海诚科”）晓谕以11.2亿元完成对衡所华威电子有限公司

　　（下称”衡所华威“）剩余70%股权的收购，加上此前4.8亿元收购的30%股权，累计斥资16亿元落幕对衡所华威的100%控股。

　　这次重组为同业业间并购，华海诚科与衡所华威均为半导体芯片封装材料行业的国度级专精特新“小巨东说念主”企业，主要居品均为半导体封装的要道材料环氧塑封料。

　　制图：佘诗婕

　　100%控股

　　2024年，华海诚科已以4.8亿元的价钱收购了衡所华威30%股权。如斯算下来，华海诚科收购衡所华威100%股权总计奢靡约16亿元。

　　这次，华海诚科将以56.35元/股的刊行价钱，向绍兴署辉、上海衡所等部分交游对方刊行股份567.88万股，支付股份对价3.2亿元；向炜冈科技、丹阳盛宇等交游对方刊行可转债479.99万张（面值100元/张），支付对价4.8亿元；另以现款支付3.2亿元。配套募资的8亿元中，3.2亿元用于支付现款对价，其余资金投向芯片级封装材料分娩线时间创新、车规级芯片封装材料智能化分娩线栽培、先进封装用塑封料智能分娩线栽培、研发中心升级及补充流动资金等。

　　华海诚科暗示，本次交游完成后，公司在半导体环氧塑封料边界的年产销量有望突破2.5万吨，稳居国内龙头地位，跃居行家出货量第二位。同期，整合两边在先进封装方面所积贮的研发上风，速即推动高导热塑封料、存储芯片塑封料、颗粒状塑封料（GMC）、FC 用底部填充塑封料以及液体塑封料（LMC）等先进封装材料的研发及量产流程，突破该边界“卡脖子”局面，逐步落幕国产替代，并将分娩和销售基地延迟至韩国、马来西亚，成为国表里均有研发、分娩和销售基地的寰宇级半导体封装材料企业。

　　收购完成后色中色电影网，华海诚科上在衡所华威享有的权利进一步提高，归母净利润将有所增多，盈利才能以及招架风险的才能将进一步增强。

　　左证公告，若以2024年前10个月两家公司的财务数据测算，交游完成后，华海诚科总财富将从12.50亿元增至30.12亿元，增幅140.97%；生意收入、归母净利润将离别普及至6.56亿元、5714.05万元，较收购之前增长146.57%、46.95%。

　　升值率321.98%

　　衡所华威是一家从事半导体芯片封装材料研发、分娩和销售的国度级专精特新“小巨东说念主”企业。

　　据悉，衡所华威偏激前身已深耕半导体芯片封装材料边界四十余年，是国内首家量产环氧塑封料的厂商，后期交融了德国和韩国的时间，领有寰宇知名品牌“Hysol”，积贮了一批行家知名的半导体客户，如安世半导体（Nexperia）、日月新（ATX）、艾维克斯（AVX）、基好意思（KEMET）、意法半导体（ST Microelectronics）等海外半导体跨越企业以及长电科技、通富微电、华天科技、华润微等国内半导体封测龙头企业，同期打入英飞凌（Infenion）、力特（Littelfuse）、士兰微等供应体系。

　　据悉，衡所华威依然量产的环氧塑封料是半导体产业中要道性的基础材料，高性能尤其是先进封装用环氧塑封料当今主要由外资厂商把持，依赖入口，永久属于“卡脖子”居品，国产替代空间大。左证SEMI的数据，预测2024年行家半导体材料市集将小幅增长0.17%，市集范畴约668.4亿好意思元。包封材料市集范畴约35亿好意思元，增长4.79%。据中国半导体因循业发展景况报告预测，2024年中国包封材料的市集范畴约为66.9亿元，增长1.98%。

　　因环氧塑封料市集增漫空间较大等原因，这次，弃取市集法评估，衡所华威评估值为16.58亿元，较账面价值升值321.98%。

　　“截和”德邦科技

　　据悉，华海诚科2023年4月登陆上交所科创板。比年来，华海诚科的事迹略有波动。

　　2021年，华海诚科的生意收入及归母净利润较2021年均有所高涨，离别为3.47亿元和0.48亿元。但2022年—2023年，因消费电子行业景气度下行，末端市集需求疲软，半导体产业周期性波动，导致客户需求减少。邻接两年，华海诚科的事迹着落。

　　具体来看，其生意收入离别为3.03亿元、2.83亿元，同比着落12.67%、6.70%；归母净利润离别为0.41亿元、0.33亿元，同比着落13.39%、20.1%。

　　据其2024年龄迹快报，华海诚科的事迹有所好转，其落幕生意收入3.32亿元，同比增长17.21%；归母净利润为0.41亿元，同比增长28.97%。

　　为了普及市时势位，华海诚科谋求并购，而环氧塑封料行动芯片行业发展的要道因循产业，衡所华威是半导体企业并购的热点方向。值得细心的是，并购衡所华威，华海诚科是“截和”德邦科技。

　　首先，衡所华威的“买家”是另一家科创板公司德邦科技。

　　2024年9月21日，德邦科技公告，于2024年9月20日与华威电子现存鼓励浙江永利和杭州曙辉签署了《收购意向公约》，公司拟通过现款状貌收购方向公司53%的股权并获得轨则权。但仅过了一个多月，德邦科技在11月2日转眼公告，鉴于交游对方因故单方发出休止本次股权收购交游的奉告，本次股权收购事项已无法不绝试验。

　　而只是不到10天，11月11日晚，华海诚科公告停牌，接洽刊行股份加现款相勾通的状貌，购买衡所华威100%股权，同期召募配套资金。

　　事实上，从两家公司的收购状貌来看，华海诚科的意愿似乎更为犀利。对比来看，德邦科技拟通过现款状貌收购方向公司53%的股权并获得方向公司的轨则权；而华海诚科则是暗示通过现款及刊行股份相勾通的状貌，收购100%的股权。

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背负裁剪：杨红卜 色中色电影网